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«Before playing with DeFi or cryptocurrency trading, you should know what a «bucket shop» was (so you can avoid putting your money in one): https://en.wikipedia.org/wiki/Bucket_shop_(stock_market)…

Traducido del inglés al

https://twitter.com/gavinandresen/status/1280216047833034755

 

Tienda de cubos (mercado de valores)

Una posible explicación de los orígenes del nombre «bucket shop» tiene que ver con otra técnica utilizada por estas empresas para sacar provecho de sus clientes. Después de ejecutar sus intercambios durante todo el día, las tiendas de cubos a veces arrojaban los tickets del comercio en un cubo. Después de mezclar los tickets, la empresa asignaría operaciones ganadoras y perdedoras a clientes específicos en función de su evaluación de qué clientes probablemente generarían la mayor ganancia para la empresa. Por supuesto, esta práctica está prohibida por los estándares legales y reglamentarios actuales .

 

 

Según lo definido por la Corte Suprema de los EE. UU. , Una tienda de cubos  «Bucket shop»  es «un establecimiento, nominalmente para la transacción de un negocio de bolsa de valores, o un negocio de carácter similar, pero realmente para el registro de apuestas o para apostar, generalmente en pequeñas cantidades, en el subida o bajada de los precios de las existencias, granos, petróleo, etc., no habiéndose transferido o entregado las existencias o mercancías comercializadas nominalmente «. ^[1]

Una persona que se dedica a la práctica se conoce como bucketeer (El operador de una tienda de cubos; un comerciante fraudulento o engañoso) y la práctica a veces se conoce como bucketeering

 

Definición y origen del término.

De acuerdo con The New York Times en 1958, una tienda de cubos es «una oficina con facilidades para hacer apuestas en forma de órdenes u opciones basadas en los precios de cambio actuales de valores o productos, pero sin ninguna compra o venta real de la propiedad». ^[2]

Las personas a menudo intercambian erróneamente las expresiones «tienda de cubos» y «sala de calderas», pero en realidad hay una diferencia significativa. Una sala de calderas se ha definido como un centro de llamadas donde los vendedores de alta presión llaman a listas de inversores potenciales (conocidas como «listas de tontos») para vender valores especulativos, incluso fraudulentos. En contraste, una tienda de cubos podría considerarse mejor como un lugar donde la gente va a jugar, similar a una casa de apuestas .  En el Reino Unido, una «tienda de cubos» generalmente significa una agencia de viajes que se especializa en proporcionar boletos aéreos baratos.

 

Legalidad 

«Bucket shop» es un término definido en muchos estados de EE. UU. Que criminaliza el funcionamiento de una tienda de cubos. ^[6] Normalmente, la definición de derecho penal se refiere a una operación en la que se vende al cliente lo que se supone que es un interés derivado en un futuro de valores o productos , pero no se realiza ninguna transacción en ningún intercambio . La transacción va «en el cubo» y nunca se ejecuta. Debido a que no se negocian valores reales, el cliente está esencialmente apostando contra el operador de la tienda de deseos en un juego basado en precios de seguridad abstractos. Si bien el comercio en un intercambio legítimo también proporciona un aspecto similar de juego o apuesta, la única característica distintiva de una tienda de depósito es la imitación de la negociación de valores cuando no se negocian valores reales. El intercambio de la tienda de cubos es una ficción, que las partes acuerdan imaginarse siguiendo los eventos que ocurren en un intercambio real. Alternativamente, el operador de la tienda de cubos «literalmente ‘juega la banca’, como en una casa de juego , contra el cliente». ^[7]

El agrupamiento de órdenes viola varias disposiciones de la ley de valores de los Estados Unidos. ^[8] [9] Estas prohibiciones se aplican a los corredores legítimos, así como a las tiendas de cubos.

 

De Wikipedia, la enciclopedia libre

 

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¿Qué es una tienda de cubos? «Bucket shop»

Una tienda de cubos es una firma de corretaje que se dedica a prácticas comerciales poco éticas. Históricamente, el término se usaba para referirse a empresas que permitían a sus clientes apostar por los precios de las acciones, a menudo utilizando niveles de apalancamiento peligrosamente altos .

 

Más recientemente, el término se asocia con firmas que practican la inversión , lo que implica beneficiarse de las operaciones de un cliente sin su conocimiento.

 

PUNTOS CLAVE:

• Una tienda de cubos es una firma de corretaje que se dedica a prácticas comerciales poco éticas.
• Históricamente, facilitarían las apuestas sobre los precios de las acciones, a menudo alentando a sus clientes a usar niveles peligrosos de apalancamiento.
• Hoy en día, las tiendas de depósito están asociadas con las llamadas transacciones de depósito, lo que implica obtener ganancias ilegales de los intercambios de los clientes.

Comprensión de las tiendas de cubos.

Las tiendas de cubos son firmas de corretaje que tienen conflictos de intereses claros y sin mitigación con sus clientes. Tradicionalmente, funcionaban como casas de juego en las que se animaba a los clientes a tomar un apalancamiento sustancial para especular sobre los futuros precios de las acciones. Cuando los clientes ocasionalmente se beneficiaban de sus intercambios, la tienda de cubos anunciaba las ganancias para reclutar nuevos clientes. Sin embargo, en la mayoría de los casos, los clientes enfrentarían pérdidas grandes o incluso totales. Como con todas las actividades de juego, las tiendas de cubos se beneficiaron de las pérdidas de sus clientes.

 

Las tiendas de cubos se hicieron comunes a fines del siglo XIX, cuando la difusión de las nuevas tecnologías de comunicación, como el telégrafo, permitió especular sobre los precios de las acciones de manera oportuna. Las tiendas de cubos surgieron, para permitir a los clientes apostar por los precios de las acciones de la misma manera, que de otro modo, podrían apostar por caballos de carreras,

 

Hoy, el término se usa con más precisión para referirse a las casas de bolsa que se benefician poco éticamente de las transacciones de sus clientes. Específicamente, se refiere a las empresas que se dedican al abultamiento, que es la práctica de engañar a los clientes sobre el precio real al que se ejecutó una transacción solicitada y usar este engaño para beneficiarse de sus operaciones.

 

Ejemplo en el mundo real de una tienda de cubos

Para ilustrar la inversión, considere un caso en el que un cliente solicita comprar 1,000 acciones a un precio de $ 20 por acción. Un corredor sin escrúpulos podría decirle al cliente que las acciones se compraron por $ 20, cuando en realidad se compraron por $ 19.

 

El corredor se embolsaría la diferencia de $ 1 por acción como ganancia, sin revelar este hecho al cliente. Efectivamente, el corredor habría robado $ 1,000 en ganancias del cliente. Este tipo de transacción se conoce como bucketing, y las empresas que participan en él se describen como bucket shops.

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